Об этом заявила в понедельник заместитель председателя ФРС США Джанет Йеллен, добавив свой голос к хору регуляторов, желающих пойти в этом вопросе дальше стандартов, согласованных на волне финансового кризиса 2007-2009 годов.
Йеллен предупредила о «незаконченном процессе мировой реформы регулирования». Она также указала, что так называемая теневая банковская индустрия - включая третичные рынки обратного выкупа, или репо, и взаимные фонды денежных рынков - это область, которая по-прежнему очень уязвима и требует новых правил.
Комментарии Йеллен о системно важных финансовых институтах (SIFI) появились в тот момент, когда американские регуляторы и политики поднимают планку для крупнейших банков выше той, что требует международное соглашение Базель III.
«Я не убеждена, что существующий план работы с SIFI, который движется в верном направлении, принес достаточные результаты, - говорится в комментариях Йеллен, подготовленных для выступления на международной валютной конференции, - Полная компенсация всех остающихся субсидий для "слишком больших, чтобы пасть" и интернализация затрат на банкротство SIFI может потребовать даже более сильной нагрузки кривой капитала (чем требует Базель III), или какого-то другого механизма, который бы требовал, чтобы компании, потенциально представляющие самые большие риски, держали дополнительный капитал».
Йеллен не комментировала монетарную политику. Говоря о теневой банковской индустрии, она сказала, что некоторые трансакции репо «создают значительные макропруденциальные риски» и реформы должны снижать риск ухода средств и повышать прозрачность рынка.
Репо - это первичный источник краткосрочного банковского финансирования, который обеспечивается облигациями или рискованным залогом, включая долг, обеспеченный закладными.
Йеллен предложила повысить требования к ликвидности по некоторым таким трансакциям или ввести минимальные требования к марже. Она также призвала мировых регуляторов направить энергию на решение проблем теневой банковской деятельности.
Йеллен является наиболее вероятным кандидатом на пост главы ФРС, который освободится в следующем году, когда истечет срок полномочий нынешнего председателя американского центробанка Бена Барнанке.
Пит Суини, Кадзунори Такада. Пер. Юлия Заславская